76-77 / 90
5.9 Langlopende schulden
De langlopende schulden kunnen als volgt worden gespecificeerd:
De langlopende schulden participanten en deelnemingen betreffen:
• Een aandeelhouderslening van oorspronkelijk groot € 10 miljoen. De rente bedraagt 3-maands Euribor plus 12,0 procentpunt en wordt
voor het grootste gedeelte bijgeschreven. Er zijn geen tussentijdse aflossingsverplichtingen en de lening heeft een initiële looptijd tot
januari 2016.
• Een aandeelhouderslening van oorspronkelijke groot € 3,9 miljoen verstrekt door Coöperatie Intres U.A. Deze lening is rentevrij.
Aflossingsverplichtingen zijn afhankelijk van het verloop in het ledenbestand van Coöperatie Intres U.A. Aflossingen worden beperkt
door voorwaarden gesteld door de kredietverstrekker.
Het garantiekapitaal is achtergesteld ten opzichte van de andere schulden. De aansprakelijkheid en continuïteit van het garantiekapitaal
is zodanig, dat bedrijfseconomisch van permanent beschikbaar vermogen kan worden gesproken. Fluctuaties hangen samen met de
fluctuatie in het aantal aangesloten ondernemers.
De ondernemers van DGN Retail hebben een lening gesteld van ca. € 8 miljoen. Dit betreft een achtergestelde certificaathouders lening,
die is verstrekt door de Certificaathouders. De lening is achtergesteld bij vorderingen van de overige schuldeisers van de vennootschap.
Er zijn geen aflossingen overeen gekomen. De rente bedraagt Euribor (12 maands) per de eerste werkdag van het kalenderjaar plus een
opslag van 3% per jaar en wordt jaarlijks achteraf betaald. Indien onverhoopt blijkt dat er onverwachte negatieve resultaten voortkomen
uit de voormalige DGN activiteiten kunnen deze worden verhaald op de ondernemers en zal de lening voor dat deel worden omgezet in
garantiekapitaal.
De overige schulden betreffen financiële leaseverplichtingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten. De bijbehorende activa zijn
verantwoord onder de materiële vaste activa. Alle financiële leaseovereenkomsten bevatten een vaste rentecomponent. Er zijn een drietal
overeenkomsten met een saldo ultimo boekjaar van € 0,8 miljoen. De oorspronkelijke looptijd van de overeenkomsten is 5 jaar.
2014
2013
Participanten en deelnemingen
23.921
21.924
Garantiekapitaal
12.338
4.844
Overige schulden
926
-
Totaal
37.185
26.768
bedragen in duizenden euro’s
5.10 Kortlopende schulden
De kortlopende schulden kunnen als volgt worden gespecificeerd:
Kredietfaciliteiten
In juli 2012 zijn met de Deutsche Bank kredietfaciliteiten overeengekomen met een looptijd van 5 jaar. In oktober 2014 heeft er een
amendement plaatsgevonden in de oorspronkelijke financial service agreement. De faciliteit bestaat uit een werkkapitaalfinanciering
van maximaal € 28 miljoen op basis van de vorderingen van de Groep, waarbij de financiering op basis van de vorderingen van de
HDB Groep B.V. maximaal € 4 miljoen bedraagt en de financiering op basis van de voorraden van Euretco Label Company B.V.
maximaal € 2 miljoen bedraagt.
De financiering van de vorderingen bedraagt maximaal 85% van de openstaande vorderingen waarbij beperkingen inzake ouderdom en
maxima per debiteur van toepassing zijn. Van de voorraden van Euretco Label Company B.V. wordt maximaal 65% gefinancierd.
Het rentetarief bedraagt 1-maands Euribor plus 2,0 procentpunt.
Als zekerheden zijn pandrechten verstrekt op inventarissen, voorraden, vorderingen, verkooporders, rechten uit verzekeringspolissen en
intellectuele eigendomsrechten. Ten laste van het onroerend goed in Hoevelaken is hypothecaire zekerheid verstrekt.
5.11 Niet uit de balans blijkende verplichtingen
Financiële verplichtingen
De volgende (rechten en) verplichtingen zijn niet opgenomen op de balans:
• De rechten en plichten ten aanzien van de door de aangesloten ondernemers bij contractleveranciers geplaatste orders, welke eerst na
balansdatum tot uitlevering leiden.
• De door de organisatie zelf geplaatste inkooporders welke eerst na balansdatum tot uitlevering leiden.
• Er zijn valutacontracten afgesloten ter hoogte van USD 4,0 miljoen voor geplaatste inkooporders. De contracten hebben op balans
datum een reële waarde van € 87.406 positief (2013: € 40.341 negatief) welke vanwege het toepassen van kostprijs hedge accounting
niet in de jaarrekening is verwerkt.
• Per einde van het jaar staat voor een bedrag van USD 2,0 miljoen aan LC’s uit voor goederenleveranties.
• Euretco Holding B.V. en de belangrijkste groepsmaatschappijen hebben zich hoofdelijk aansprakelijk gesteld voor de faciliteiten die
door kredietinstellingen zijn verstrekt aan de tot de Groep behorende vennootschappen.
• Met name voor huurverplichtingen zijn bankgaranties afgegeven ter hoogte van € 1,3 miljoen. Daarnaast zijn er door Euretco B.V.
concerngaranties afgegeven voor huurverplichtingen.
2014
2013
Leveranciers en handelskredieten
51.006
28.924
Aangesloten ondernemers
2.128
5.753
Belastingen en premies sociale verzekeringen
1.276
2.095
Schulden ter zake van pensioenen
255
539
Overige schulden en overlopende passiva
9.504
9.390
Totaal
64.169
46.701
bedragen in duizenden euro’s